上交所：正在制定修订贯彻落实新“国九条”业务规则，强化市场高质量发展 发展在规则制定过程中

新闻闻 8797 2024-07-13 03:16:26

上交所于2024年4月30日正式颁布了《股票发行上市审核规则》等9项与股市相关的国九条业务规则，旨在响应中央金融工作会议精神及《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的上交所正若干意见》（新“国九条”）。这些规则不仅包含了发行上市审核的制定则强质量关键指导方针，还涉及重大资产重组、修订新业上市审核委员会管理、贯彻科创板企业申报及推荐标准等多个方面，落实同时对发行承销和持续监管类规则也做了相应更新。化市上交所透露，场高未来还将陆续发布更多配套规则以完善市场制度。发展在规则制定过程中，国九条上交所广泛征求了市场意见，上交所正并收到了上百条反馈。制定则强质量经过仔细研究，修订新业近40条建议被采纳，贯彻涉及加强发行人责任、落实发行上市审核自律监管、中介机构核查方式细化以及强化上市公司退市警示等。对于意见分歧较大的部分，上交所表示将深入探讨，同时增强对规则的宣传和解释工作。

针对科创板，修订的《科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》旨在强化“硬科技”企业的认定标准，提升科研投入、成果转换及成长性指标要求。同时，对保荐机构提出更高要求，确保推荐的企业符合科创板定位，具备显著科技创新能力。

此外，规则调整还涉及到申请文件受理、现场督导流程以及中介机构责任的强化，旨在通过严格的标准和监管措施，提升市场透明度，保护投资者利益，促进市场健康发展。例如，针对“突击清仓式分红”行为，设定了明确标准并纳入负面清单，确保公司资源合理配置，避免短期行为损害长期发展。

值得注意的是，上交所引入了对现金分红不足的上市公司实行“其他风险警示”（ST）的新规，旨在促使公司更好地回馈投资者，但强调这并不直接导致退市，而是给予公司改善的空间。同时，上交所表示将持续加强退市监管，打击财务造假，优化重组监管，削减“壳”资源价值，确保市场环境公平、健康。

新规则的实施时间各有安排，部分即时生效，而涉及分红和退市等特定领域的规则，则设定了过渡期，确保平稳过渡。上交所还承诺，将全面贯彻新“国九条”精神，加强制度执行，强化监管效能，促进资本市场高质量发展。